ЮРИДИЧЕСКИЕ УСЛУГИ ЗАЩИТА ПРАВ КОНСУЛЬТАЦИИ 8 918 003 07 09

Успешное решение Ваших проблем Задать вопрос бесплатно нажать здесь

адвокат

Блог Юриста Сочи

Начинающие инвесторы

1 Комментарии
Визитов 388
27-01-2020

юрист

адвокат

Если не готов купить акцию на десять лет, не стоит в неё инвестировать и на десять минут. Уоррен Баффет.

Наиболее успешная стратегия инвестирования на фондовом рынке является покупка активов на десять лет и более. Так утверждает лучший инвестор мира Уоррен Баффет. И многие солидарны с этой позицией. Поскольку покупая активы на такой промежуток времени, вам нет необходимости каждый день проверять почту, следить за новостями, и вы действительно можете заниматься теми делами, которые считаете важными. Не так давно закончился спор между Баффетом и всемирно известными управляющими компаниями. Он утверждал, что купит индекс S&P500 и за десять лет заработает гораздо больше, чем управляющий фондом за этот промежуток времени. В итоге все знают, чем это закончилось. Индекс S&P500 показал доходность больше чем 2,5 раза по сравнению с самым лучшим результатом управляющих компаний. Это говорит о том, что есть ряд ошибок, которые допускают неопытные инвесторы приходя на рынок. Давайте разберём отдельно каждую из них.

Первая ошибка неопытного инвестора заключается в том, что он слушает СМИ.

Не побоимся этого слова, но действительно заявления политиков, известных экономистов серьёзно влияют на мнения людей, и на принимаемые ими решения. Так, например, когда фондовый рынок растёт, конечно, неопытный инвестор пытается на этом заработать и как говорят профи «запрыгнуть» в убегающий поезд. Но, к сожалению этот билет будет очень дорог для вас. А этот поезд может остановиться и в итоге всех высадить. Имеем в виду, что рано или поздно происходит разворот. Ведь рынок не может постоянно расти. И он обязательно пройдёт какую-либо коррекцию. Но отличие профессионалов от любителей заключается в том, что профессионалы понимают, где падение рынка, а где коррекция. А любители, к сожалению, нет.

Неопытный инвестор, к сожалению, подвержен частному мнению других людей. Он не проводит специальный анализ. Он не пытается анализировать, что происходит с конкретной компанией, если речь идёт об акции или облигации этой организации. Если у инвестора есть какая-то любимая компания, он верит в её деятельность и идеологию, то это совершенно не говорит о том, что эта компания действительно платежеспособна. И таких примеров достаточно.

Взять, к примеру, акции компании TESLA. Очень интересная компания с интересной идеологией. Многие смотрят его ролики и разделяют его взгляды. И действительно считают, что он действительно изменит жизнь людей и электромобили рано или поздно вытеснят традиционный автопром. Но с точки зрения акций или облигаций этой компании от неё стоит держаться подальше. Потому что, если вы взгляните подробнее через увеличительное стекло на деятельность этой организации, то поймёте, что не всё так хорошо. Большие долги, низкая способность генерировать денежный поток, т.е. это как раз та платежеспособность, которая обеспечивает либо рост акций или платежеспособность облигаций.

Поэтому не советуем ввязываться в такие проекты и покупать такие активы, которые могут заставить ваш капитал серьёзно уменьшится или вообще обанкротить вас. Нужно выбирать активы качественно, советоваться с консультантами, управляющими или аналитиками.

Ещё одна популярная ошибка неопытного инвестора заключается в том, что у него отсутствуют конкретные цели. Что он хочет получить от своих инвестиций.

К примеру, покупая акцию какой-либо компании, он верит, что рано или поздно она вырастит. Но он абсолютно может не ориентироваться в том, какой уровень цен для этого актива (акции) является действительной оптимальным для того, чтобы понять дорого эта акция сейчас стоит или наоборот дёшево.

Профессионалы действуют таким образом, что они сравнивают эту акцию со своими аналогами и принимают решения, взвешивая дополнительно состояние денежных потоков этой организации, уровень долговой нагрузки, рентабельность. Всё это сводится к тому, чтобы понять действительно ли акция стоит сейчас столько сколько за него предлагает рынок или стоит от неё избавиться и продать. Тем более, если у вас есть портфель и вы понимаете, что какой-то актив сильно вырос и составляющая акции в портфеле серьёзно увеличилась, то вам как минимум нужно сделать ребалансировку.

Делая ребалансировки в портфелях, вы тем самым усредняете значения своих показателей. Другими словами, если акции выросли на 60-80%, при этом 50% вашего портфеля состоит из акций, это значит, что как минимум пропорция в вашем портфеле изменилась в сторону большего количества акций. И нужно просто частично зафиксировать позиции для того, чтобы вернуть изначальный портфель в первое состояние (в начальную пропорцию). Так действуют профессионалы, а эта стратегия называется — усреднение.

И сразу хотим отметить, что этой стратегией можете пользоваться и вы. Вам не нужно быть профи для того, чтобы поддерживать пропорцию в портфеле. Только вопрос в том, как вы выберете акции, если этому не посвящаете достаточное количество времени и не обладаете достаточным опытом.

Подводя итог конкретно этой ошибки неопытного инвестора хотим сказать, что портфель это как автомобиль. Если вы за ним следите, проходите каждые полгода ТО или ребалансируете портфель другими словами, то, конечно, он будет работать долго и исправно. Если вы за ним не следите, то здесь, пожалуй, есть важный нюанс различия портфеля и автомобиля. Со временем ваш портфель становится только мощнее, надёжнее, стабильнее, а автомобиль изнашивается. Именно по этой причине рекомендуем его регулярно пополнять. Если вы будете использовать индексные, пассивные инструменты, то, в принципе, наблюдение можно сократить до одного раза в год. Это абсолютно уместно и вы убедитесь, что через год вы будете гораздо спокойнее себя чувствовать, если будете правильно использовать пассивные инструменты.

Диверсификация.

Если вам не нравится это слово, то назовите это как угодно. Не класть яйца в одну корзину или разложить всё по разным полкам. Неважно. Думаем вам идея понятна. Что отличает профессионала от новичка-любителя на фондовом рынке?

В первую очередь профессионал понимает, что рано или поздно фондовые рынки упадут. Рано или поздно рынок вырастит. Если инвестировать на долгий промежуток времени, то вы на 95% окажетесь в плюсе. Даже можно сказать, чем дольше горизонт инвестирования, тем более приближаетесь к вероятности 100%, что вы действительно на нём заработаете. Нет ни одного примера, когда на промежутке больше 10, 15 или 20 лет фондовый рынок показывал бы отрицательный результат. Кстати, если вы зададитесь целью наоборот получить отрицательный результат, то это будет сделать достаточно сложно. Имеем в виду то, что выбрать активы (если не говорить про конкретных акции) те же самые фонды, на таком промежутке времени все как один выйдут в плюс. Вопрос только в том, на какую на доходность они выйдут за этот промежуток времени, но здесь вам нужна уже будет помощь профессионала. Но в целом надеемся, что идея понятна. На длительных промежутках времени доходность практически с 99% вероятности, что это положительный результат.

Опять-таки профессионалы понимают, что какие-то активы вырастут, другие упадут. И часто ходит поговорка, что не нужно класть все яйца в одну корзину. С одной стороны, это так, но в инвестициях всё выглядит немного иначе. Цель заключается не в том, чтобы разложить всё по разным корзинам. Цель в первую очередь заключается в том, чтобы создать такой портфель и собрать такие активы и инструменты, чтобы они взаимодействовали друг с другом.

В профессии инвестора есть такой термин — корреляция. Это взаимосвязь между разными классами активов, т.е. как ведут себя акции в момент снижения цен на облигации, как ведут себя фонды, как ведут себя ценные металлы и т.д. Задача профессионала и инвестора сделать себе портфель, который будет оптимизирован со всех этих параметров. Учитывая диверсификацию, ликвидность, возможно, другие активы, к примеру, недвижимость или какие-то другие неликвидные ценные бумаги или сырьё.

Если всё это взвесить, то получите действительно качественный портфель. И вам будут не страшны рыночные колебания, за счёт большого количества инструментов в портфеле. И у вас всегда будет оставаться та часть портфеля, которую вы можете вытащить безболезненно и с плюсовым результатом даже если всё упадёт. К примеру, рынок S&P500 в какой-то момент скорректируется, то золото будет в плюсе. И это та часть, тот спасательный круг, который можете использовать, если в этом случае вам понадобятся деньги.

Хотел заработать, а стал инвестором.

У профессионалов есть поговорка. Она применима в тех случаях, когда начинающий инвестор ищет уникальную идею, стратегию в надежде заработать 100% годовых за очень короткий промежуток времени (месяц, два и даже год можно считать коротким промежутком времени). И когда у неопытного инвестора есть такая цель, то, как правило, она в большинстве случаев не оправдывается. Актив не то чтобы вырастает, он существенно проседает. Поскольку изначально профессионалу понятно, что это достаточно волатильный и рискованный актив. Не бывает такого, чтобы инструмент мог вырасти на 100%, при этом снижался бы в цене буквально на 2-3%. Наверное, это был бы идеальный инструмент.

Но если инвестор-любитель сделал такой выбор и актив просел, то он вынужден держать эти активы достаточно долго для того, чтобы выкупить обратно эти акции или какой-то другой инструмент по той же самой цене. И здесь, пожалуй, заключается одна из основных проблем для неопытных инвесторов — это страх потерять собственные деньги.

Когда актив начинает падать в цене, и он уже нерентабелен, и шансов на то, что он восстановится в цене с практической (разумной) точки зрения, то профессионалу уже сразу понятно, что не стоит его держать дальше. А вот неопытный инвестор может продолжать его держать дальше несмотря на то, что он продолжает падать в цене. Но даже если он не меняется в цене и показывает вам стабильно отрицательный результат, например, упал на 30% вниз и долгое время с этого момента не сходит.

Профессионалы никогда не привязываются к конкретным акциям или идеи. Их задача обеспечивать портфелю рост или фонду, которым они управляют.

Поэтому когда они принимают решения о том, в каких акциях окажутся деньги инвесторов, то они чётко понимают, что доля этой бумаги может составлять не больше такого-то процента. Если её инвестиционная привлекательность на сегодняшний день уже не интересна, то они с легкостью от неё избавляются. В рамках той стратегии, которая оговорена фондом.

И здесь нужно понимать, что вы как неопытный инвестор можете просто затянуть этот момент. И те деньги, которые будут находиться в этой позиции, с одной стороны будут не работать (если прибавить сюда инфляцию или альтернативные идеи), т.е. если за этот промежуток времени, когда акция или инструмент находится в упадке, вы бы могли направить средства в другой инструмент. В итоге вы бы получили гораздо больший доход, чем просто находясь, и по сути зарывая капитал в конкретную не сработавшую идею.

Выбор идеальной точки входа.

Спешим вас заверить, что людей которые могут действительно предсказывать, точку входа или выхода, например, сегодня именно тот день когда нужно что-то купить или продать — их просто нет. Точка. Вопрос только в том, что остаётся вам для того, чтобы принимать решения и успешно инвестировать на фондовом рынке.

При такой постановке вопроса остаётся только строить долгосрочные портфели, и чётко осознавать те финансовые цели, которые хотите получить. Какой уровень пассивного дохода вы захотите получать в будущем? Какой купон, возможно, с облигации вас бы устроил так, чтобы вы этим вопросом больше не занимались? И были уверены в том, что качество эмитента (качество облигации), которую вы купили, действительно позволяет вам заниматься своими делами. И не проверять каждый день почту, новости, личный кабинет.

Если инвестор имеет цель получить доход от инвестиций, то спешим вас огорчить — это не цель, а лишь средство. А если ваша цель создать себе регулярный и пассивный доход от вашего портфеля, то это уже абсолютно другой разговор. И эта цель может быть достигнута разными способами и инструментами, как правило, это будет ни один инструмент для того, чтобы обеспечить вам стабильность и диверсификацию

5.0
Внесены изменения: 27-01-2020
начинающий инвестор активы фондовый рынок профи акции облигации диверсификация портфеля усреднение корреляция точка входа бизнес финансы инвестиции

1 Ответы на Начинающие инвесторы

Добавить Отзыв

Указанный Вами Email-адрес не публикуется на сайте

адвокат
адвокат